云音乐

港股 ▎11月26日截止招股

中国游戏巨头网易的音乐流媒体部门通过香港IPO融资4.22亿美元，定价在推介区间的中点。

云音乐股份有限公司发行价定为每股205港元(26.30美元)。根据初步招股说明书，该公司拟发行1,600万股股票，推介区间为每股190-220港元。该股将于12月2日开始挂牌交易。

在今年早些时候暂停上市后，云音乐股份此番重启了IPO计划。该公司曾寻求IPO融资约10亿美元。

云音乐股份在中国运营网易的音乐流媒体平台，大部分收入来自订阅、虚拟礼品和广告。根据招股说明书，该部门今年上半年月音乐用户数量增加到1.85亿，营收增长61%至32亿元人民币(5.01亿美元)，但净亏损也增长逾两倍至38亿元。

美银、中金和瑞信担任本次发行的联席保荐人。

青瓷游戏

港股 ▎11月25日通过港交所聆讯

根据港交所文件显示，11月25日，青瓷游戏有限公司(以下简称“青瓷游戏”)通过港交所上市聆讯，联席保荐人为中金公司和中信证券。

青瓷游戏是2021年第一家通过港交所聆讯的游戏公司，其背后的股东名单可谓十分豪华，在 IPO前，A股“游戏茅”吉比特占股21.37%，阿里巴巴、腾讯、上海幻电(B站)也在今年4月通过股权转让和战略投资后对青瓷游戏分别持有4.99%股份。 此外，私募股权投资基金博裕资本亦持1.87%的股份。

青瓷游戏的代表作《最强蜗牛》、《提灯与地下城》、《不思议迷宫》、《阿瑞斯病毒》等四款游戏，其中前三款在国内声量不小。

根据青瓷游戏招股书显示，2018年至2020年，其营收分别为0.98亿元、0.89亿元和12.27亿元，复合年增长率为253.1%； 净利润分别为0.25亿元、0.20亿元和1.04亿元，复合年增长率为104.3%； 经调整净利润分别为0.39亿元、0.22亿元和1.66亿元，复合年增长率为106.8%。

雍禾医疗

港股 ▎11月23日通过港交所聆讯

11月23日晚间，据港交所披露，“植发第一股”雍禾医疗集团有限公司(以下简称“雍禾医疗”)通过港交所上市聆讯。据悉，雍禾医疗于今年6月17日向港交所递交上市申请，计划募资3亿美元，摩根士丹利和中金公司(601995)为其联席保荐人。

聆讯资料显示，雍禾医疗成立于2005年，是一家专门从事毛发医疗服务的医疗集团，涵盖植发医疗、医疗养固、常规养护及其他配套服务。

2018-2020年雍禾医疗的营业收入分别为9.34亿元、12.2亿元、16.4亿元，复合年增长率达32.4%；同期净利润分别为5350万元、3560万元和1.63亿元；毛利率分别为75.2%、72.6%、74.6%；净利率分别为5.7%、2.9%、10%。据弗若斯特沙利文资料，若按2020年收入计算，雍禾医疗是植发医疗服务及医疗养固服务市场规模最大的企业，分别占10.5%及4.3%的市场份额。

2021年上半年雍禾医疗实现营业收入10.5亿元，较2020年同期增长75.1%；实现净利润4.04亿元，实现毛利率73.6%，净利率3.8%。报告期内雍禾医疗的收入主要来自提供植发医疗服务，同时来自医疗养固服务的收入亦实现了快速增长。

中国中免

港股 ▎11月22日通过港交所聆讯

11月22日晚，香港联交所公告，全球最大的旅游零售运营商、免税巨头中国中免通过上市聆讯。回溯来看，今年6月，已在A股上市多年的中国中免向港交所提交上市招股书。

据悉，此次中国中免拟发行不超过1.95亿股H股，预计融资规模50亿美元(约390亿港元)。这意味着，中国中免即将迈入“A+H”的新时代。

2009年10月，中国国旅在上交所主板上市；2017年3月，以3880万元的价格收购日上免税集团有限公司51%股权；2018年2月，斥资15亿元收购日上免税行(上海)有限公司51%股权；2020年5月，斥资20.65亿元收购海南免税品有限公司51%股权。

据公开资料，中国中免成立于1984年，是目前全球最大及成长速度最快的旅游零售运营商之一，也是中国唯一一家覆盖全免税销售渠道的零售运营商，涵盖口岸店、离岛店、市内店、邮轮店、机上店和外轮供应店，经营着195家店铺，包括在29个省、直辖市和自治区经营的187间店铺(覆盖超过90个城市)，以及8家境外免税店。2020年，中免占全球旅游零售行业市场份额的22.6%。

根据弗若斯特沙利文的资料，按照零售销售额计算，该公司的全球排名在过去10年不断提升，从2010年排名的第19名提升到2015年第12名、并于2019年进一步升至第四，及于2020年位列全球第一。

商汤科技

港股 ▎11月22日通过港交所聆讯

根据港交所文件，AI独角兽企业商汤科技已经通过港交所上市聆讯。联席保荐人为中金公司、海通国际和汇丰银行。

据港交所披露，商汤科技最早在8月27日就已向港交所递交上市申请。

招股书显示，商汤科技2021年上半年营收16.52亿元，去年同期为8.61亿元，同比增长91.87%。2021年上半年期间亏损37.13亿元，去年同期亏损53.33亿元，非国际财务报告准则下净亏损额为7.26亿元，去年同期亏损11.00亿元，同比减亏。

在研发方面，招股书显示，2018年、2019年、2020年及2021年上半年，商汤科技研发开支分别为人民币8.49亿元、19.2亿元、24.5亿元及17.7亿元。

据官网介绍，商汤科技是一家人工智能软件公司，业务涵盖智慧商业、智慧城市、智慧生活、智能汽车四大板块，商汤还打造了新型人工智能基础设施——SenseCore商汤AI大装置，打通算力、算法和平台。

港股 ▎11月24日递交招股书

首次递交招股书失效后，中梁百悦智佳服务有限公司(以下简称“中梁百悦智佳”)再度向港股IPO发起了冲击。

11月24日晚间，中梁百悦智佳向港交所更新了IPO申请材料并重新递交招股书。这已经是该公司第二次提交上市申请，其首度递交招股书是在今年4月29日，该招股书于10月29日失效。

中梁百悦智佳第二次递交的招股书显示，截至2021年6月30日，其在管项目291个，签约管理项目508个，覆盖18个省、两个直辖市及三个自治区的154个城市。

从在管面积来看，截至2021年6月30日，中梁百悦智佳在管建筑面积为3320万平方米，签约建筑面积为7120万平方米。其中，56.1%的在管建筑面积位于长三角地区。

港股 ▎11月22日递交招股书

德银天下股份有限公司向港交所主板递交上市申请，中信建投国际为其独家保荐人。此次是该公司在今年4月16日向港交所递表失效后的再一次申请上市。

招股书显示，德银天下是中国商用车服务行业的服务供应商及主要市场参与者，亦是业内稀缺的能够围绕商用车全产业链提供一体化综合解决方案的增值服务提供商。

该公司全面的业务组合目前包括：物流及供应链服务板块，供应链金融服务板块，车联网及数据服务板块等。

陕汽集团、陕重汽及陕汽商用车为该公司的控股股东。于最后实际可行日期，陕重汽由陕汽集团持有49.00%，陕汽商用车由陕汽集团持有68.51%。陕汽集团由陕汽控股持有67.06%。

于2018年、2019年、2020年以及截至2020年及2021年9月30日止9个月，德银天下收入分别为约22.96亿元、28.92亿元、32.62亿元、23.04亿元及23.71亿元人民币(下同)；自2018年至2020年间，年复合增长率为19.19%。

（文章来源：哈富资讯）

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