昨天医药跳水，今天白酒被锤，喝酒吃药行情突然遭遇寒流。

早盘山西汾酒首当其冲，低开后直线跳水，甚至一度触及跌停板，4000亿市值一下子跌没了三百亿，舍得酒业、水井坊、酒鬼酒、今世缘等纷纷跟跌。

一路高歌的白酒板块到底发生了什么？

01

一则传闻，4000亿巨头突然跳水

今天盘前，有媒体报道称，山西汾酒董事长李秋喜或将于近期于集团内部宣布退休，山西省交通厅副厅长袁清茂或接任。

随后山西汾酒低开低走，一度触及跌停，截至收盘，大跌6.57%，收于313元。

自2019年以来，山西汾酒股价从23元最高涨至380元，最大涨幅超过16倍。

针对传言，山西汾酒很快做出了回应：暂未收到任何文件。

公司相关人士财联社向记者回应称，“没有收到李董事长的辞职文件，且并未收到相关消息或文件确定此事。若属实公司会尽快发布公告。”

近期关于白酒的消息不少，昨天，市场监管总局发布了《白酒生产许可审查细则（征求意见稿）》，内容包括不得标注特供、专供、专用、特制、特需等字样，生产年份酒应如实标注基酒真实年份和比例等。

今天又有记者证实泸州老窖提价，华东某白酒大型经销商负责人告诉中国证券报·中证金牛座记者，在此前五粮液传出提价消息之后，业内就判断国窖1573大概率会紧跟，并逐步提价。“国窖不会像五粮液一次涨一百，应该是先涨几十元，然后下个季度再涨几十元，这样慢慢往上涨。”

建信健康民生混合基金经理姜峰表示：对白酒企业来看，目前我们观测到的白酒总量总体上比较平淡，只是部分公司在最近一段时间月度数据上可能有比较好的表现，但这不是群体现象，白酒作为一个群体我个人觉得估值处在合理位置，据说接下来春节旺季和元旦旺季对白酒消费会有什么样的影响，我个人倾向于观察这个月很多白酒行业会开年度订货会，我个人倾向于等订货会之后再对这个行业做比较清晰的判断。

02

牧原股份评级展望被调整为负面

昨晚牧原股份公告称，中诚信国际基于2021年以来生猪价格持续低迷，短期内价格反弹幅度有限；公司2021年第三季度出现经营亏损，盈利及获现能力弱化；近两年公司投资规模较大，债务持续上升；公司近期商票逾期事件等因素，决定维持公司AA+的主体信用等级，将评级展望由稳定调整为负面。

维持“19牧原01”、“20牧原MTN001”、“20牧原MTN002”和“牧原转债”AA+ 的债项信用等级。目前公司经营情况正常，此次评级展望调整不会对公司的经营环境、偿债能力产生影响。

今天开盘后，牧原股份股价继续下挫，截至收盘，下跌2.67%，收于47.75元，最新市值2512亿。

球友@格物致知-一隐：现在看牧原存栏3600万生猪，维持每月经营的现金需求大概60亿。在未来1年维持目前产能情况下，如上半年月均500万左右出栏，收回现金成本的基本猪价大概就是11元左右。目前披露月出栏约450万，那么大概就是12.1元左右的猪价放可维持产能经营。

实际上，明年猪价是否如此悲观？尚属未知之数。在极端情况下，大股东18.75%的质押比例仍可适当提高为企业增加融资。度过困难期似乎也并无太大问题。

对于牧原最近的负面消息太多，其根本在于债务量相对之前周期底大，也就是扩张力度比以往大。由此承担的债务压力也大，这是无可否认的。但企业是否能够通过内生和外部融资顺利通往下一轮新生周期，就必须实事求是用数据和企业经营轨迹去分析，盲目下结论不是一个投资者应该持有的态度。

03

煤炭板块又爆发，千亿巨头上演涨停

喝酒吃药行情熄火的阶段，煤炭股又火爆起来了，板块个股群起大涨，A股港股纷纷大涨，煤炭ETF涨超6%。

中煤能源、兖矿能源和靖远煤电、山煤国际、兰花科创等纷纷涨停，上海能源、郑州煤电、山西焦煤、中国神华、陕西煤业等纷纷大涨。

其中，1000多亿市值的兖矿能源A股涨停，H股一度涨逾23%。

消息面上，国家统计局公布数据显示，随著增产保供政策持续推进，11月份，生产原煤3.7亿吨，按年增长4.6%，增速比上月加快0.6个百分点，比2019年同期增长6.1%，两年平均增长3%，日均产量1236万吨。进口煤炭3505万吨，按年增长198.1%。

近期商品期货市场煤炭价格已企稳回升。有机构称，考虑到供暖季和冬奥会等因素，动力煤需求或将坚挺到明年一季度结束。另外，12月份经济工作会议强调六稳，提及逆周期调节政策、释放地产积极信号和煤化工用煤不纳入能源消费控制，有利于改善市场对未来需求端悲观预期。此外，部分优质煤炭公司股票已经跌回6月底水平，按照上半年业绩进行年化pe仅5倍左右。

04

涨停数不过来，超牛连板股爆发

有个现象值得关注，近期市场涌现出很多超牛连板股，一路连板。如三羊马13连板，西仪股份9连板，京城股份11天9板，美盛文化7天6板，中锐股份、陕西金叶6天5板等。

对于近期强势股层出不穷的现象，证券之星分析称：

在这些牛股的龙虎榜中，各路知名游资席位频频现身。出现频率比较高的有如游资“小鳄鱼”所在的国泰君安证券股份有限公司南京太平南路证券营业部、方新侠所在的兴业证券陕西分公司等。

这个现象与今年三四月份的行情有些类似。当时市场上，碳中和的概念熄火，市场短期内缺乏炒作的主线，但投资者的热情仍不减，因此市场上就出现了一波妖股抱团潮。

当前虽然年关将至，各大机构都在考虑落袋为安，市场上原有的热点锂电、半导体等赛道等都在调整。但是市场上的投资情绪还不减，因此一些游资抱团抱出了一大堆的连板妖股。

本身这些次新股刚上市没多久，在市场上还存在热点可言。投资者情绪高涨，但市场并没有热点。这个时候就会选择看向次新股。主要次新股一旦疯起来，涨得快，长得高，带来的利润也比老股高很多。

另一方面，近期的牛股、妖股还有一个特点，就是盘面相对较小，适合资金炒作接力，同时题材上符合当下题材风口和热点等。

不过，需要指出的是，次新股的爆炒资金背后的逻辑往往是新股的概念、题材以及与当下热点的契合度，而近一两年妖过、疯狂过的股票也是很难走牛的。

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