中国基金报记者 忆山

预热近一个月后，*ST未来终于在7月的最后一个工作日，官宣确认了重大资产购买预案。

根据协议，公司将收购瑞福锂业70%股权以及新疆东力70%股权，标的资产的转让价格合计不超过38.5亿元。

(资料图片仅供参考)

据悉此次交易为现金收购，从业绩上来看近年来*ST未来出现大幅下滑，今年上半年公司预计净亏损额为2405.32万元。一季报数据显示，期末公司账上现金余额仅有440万元。

不过在二级市场上，近期该股出现较为明显的异动。7月18日以来已收获十连板，区间涨幅超63%，最新市值也站上了109亿元的高位。

38.5亿元入局锂产品行业

7月29日晚间，*ST未来发布重大资产购买预案，表示公司将以支付现金的方式向王明悦、亓亮、济南骏华收购其所持有的瑞福锂业的70.00%股权、向和田瑞福收购其所持有的新疆东力的70.00%股权。

据悉，交易双方已经于7月29日签署附生效条件的《股权收购协议》。各方同意标的资产的转让价格合计不超过38.5亿元。最终的具体价格由甲方与交易对方以评估机构出具的《评估报告》确定的标的资产的评估值为基础协商确定。

公告介绍，瑞福锂业为新能源锂电池材料行业。从事碳酸锂和氢氧化锂为主的锂化工产品的研发、生产和销售，主要产品为碳酸锂和氢氧化锂，目前已建成和运营年产2.5万吨电池级碳酸锂和年产1万吨电池级氢氧化锂生产线。瑞福锂业核心竞争优势包括自有完备的生产线、制备工艺，锂辉石提锂技术成熟，拥有多项专利技术，是高新技术企业。

新疆东力为锂矿石的开采企业，锂矿石属于锂电上游碳酸锂和氢氧化锂的原材料。新疆东力核心资产持有“新疆阿克塔斯锂矿”的探矿权和采矿权。阿克塔斯锂矿位于新疆和田县阿克塔斯地区，矿区面积0.9063平方公里，保有资源总矿石储量为580.66万吨，出让期限为19.76年(含基建期1年)，矿山可采用露天开采，下部及其他矿体采用地下开采，年产量30万吨。

公开资料显示，*ST未来全称上海智汇未来医疗服务股份有限公司，此前公司主要经营煤炭贸易业务及医疗服务业务。而此次交易完成后，公司也将进入此前未涉足过的锂产品行业。

*ST未来表示，锂电池新材料行业正处于快速发展阶段，未来发展空间巨大。预计交易会对公司经营成果产生正向影响，盈利能力有所增强，成为公司新的利润增长点，从而提高上市公司业绩水平，增强公司竞争实力。

承诺三年净利超27亿元

值得注意的是，此次公告中，收购标的还作出了不菲的业绩补偿承诺。

具体内容为，业绩承诺方亓亮、济南骏华、和田瑞福、王明悦，向甲方承诺标的公司2022年、2023年、2024年实现的净利润将分别不低于人民币8亿元、9亿元、10亿元，三年实现的净利润累计不低于人民币27亿元。

而业绩承诺方之所以能作出如此巨额的承诺，还需与此前的一项投资合作联系来看。

7月21日晚间，锂电池巨头亿纬锂能公告称，拟与紫金锂业、瑞福锂业签订投资协议书，合作在湖南省成立合资公司，分期投资建设年产9万吨锂盐项目，项目总投资规模预计30亿元。其中，瑞福锂业正是上述交易收购标的之一。

鉴于今年锂电行业持续高景气度，不少锂电股业绩翻倍暴增。就连6月末实控人因非法采矿被判刑的藏格矿业，业绩也未受到影响，上半年预计实现净利润23.5亿元至24.5亿元，同比大增427.55%至450%。因此，三年27亿元的净利润对收购标的来说压力并不大，*ST未来投资的38.5亿元大概率三年多就可回本。

不过回到*ST未来这边，由于公告中透露此次交易为现金收购，也有声音质疑公司近年来业绩不振、账上似乎并没有38.5亿元。

从业绩情况来看，近年来该公司业绩出现大幅下滑。2021年公司营收6.97亿元，同比下跌83.71%；归母净利润为-1.61亿元，同比下跌1110.23%；扣非净利润为-2.74亿元，同比下跌1867.35%。

公司于近期发布的2022年上半年业绩预告依旧是亏损状态，预计2022年半年度实现归母净利润为-2405.32万元，预计扣非净利润为-5074.00万元。

而根据今年一季报数据显示，期末*ST未来现金余额仅有440万元。

好在从公告的交易详情来看，这38.5亿元并不是一次性支付，而是分成了四期。根据交易对价支付安排，交易对方将标的股权全部过户至甲方名下之日起3个工作日内，甲方应向交易对方支付股权转让价款的40％（“第一期股权转让款”）。也就是说，第一期*ST未来需支付约15.4亿元。

*ST未来在公告中透露，公司将通过自有资金和自筹资金方式筹集交易所需资金，并按照协议约定支付交易款项。

10连板后，市值涨至109亿元

从股价变化来看，近期*ST未来股价出现较为明显的异动。

事实上，早在6月30日，*ST未来便披露了上述交易信息，不过彼时还处于意向性协议的筹划阶段，消息传出后股价反应不大，7月1日后甚至一度震荡下跌。但是自7月15日起便出现了上涨趋势，随后7月18日至7月29日间收获十连板，其中7月27日更是走出了罕见的“天地天板”走势。

截至7月29日，*ST未来每股报21.21元，11个交易日内区间涨幅超63%。最新市值也站上了109亿元的高位。

股价的异动也引来了监管关注，7月29日晚间，上交所表示，本周对*ST未来、*ST辅仁等异常波动的退市风险警示股票进行重点监控。值得注意的是，早在6月底公司发布此重大资产重组计划时，上交所便火速发出问询函，要求公司说明在短期内多次跨界并购的原因及合理性。5月该公司还曾因未按时披露年报，涉嫌信息披露违法违规收到了证监会的立案告知书。

不过在最新交易信息传出后，*ST未来股吧里仍是一片沸腾，不少投资者直言是“重大利好”，要“坚定持有”。还有投资者放话“8月最大黑马诞生”。

Wind显示，截至5月31日，*ST未来股东总户数为8403户。

编辑：舰长

版权声明

《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权禁止转载，否则将追究法律责任。

授权转载合作联系人：于先生（电话：0755-82468670）

标签： 亿纬锂能