世界看点：硅谷银行倒闭，首先冲击瑞典最大养老金

发布时间：2023-03-12 16:09:02 来源:最瑞典

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养老基金和机构投资者正在衡量他们对硅谷银行的敞口，这家备受瞩目的风险投资和初创贷款机构被美国监管机构关闭，并由联邦存款保险公司接管。

(相关资料图)

几乎所有投资于指数基金的人都可能持有硅谷银行的少量股份。业内人士表示，对于私募股权和风险投资公司及其投资者而言，这一时刻对私募市场的影响可能与 2008 年全球金融危机一样大，使投资者高度关注其管理人的流动性。

硅谷银行是私募股权和风险投资普通合伙人及其投资组合公司的最大银行家之一。消息人士和银行网站表示，它不仅提供普通合伙人管理流动性所需的债务融资，包括分配和资本要求，而且他们和他们的投资组合公司也在 SVB 开设了银行账户。

“这是相当可观的。有相当多的恐慌......SVB 是私募股权行业的主要银行，特别是在科技领域，”Hazeltree 的首席产品官兼私人市场战略主管 Sol Zlotchenko 说，一家资金和流动性管理技术提供商。

他说，投资组合公司的高管担心他们将无法访问他们的银行账户。

消息人士称，包括 Founders Fund 在内的风险投资和私募股权管理公司正在建议他们的客户从硅谷银行撤资。

为平息业内日益升温的担忧情绪，硅谷银行本周早些时候宣布，成长型股权管理公司 General Atlantic 承诺投资 5 亿美元。

硅谷银行的麻烦也引起了私募股权行业的另一家大型银行业者 First Republic Bank 在周五向美国证券交易委员会提交的文件中宣布其财务状况良好。

FEI International 首席执行官 Thomas Smale 表示，“硅谷银行严重依赖科技行业，主要迎合初创企业和为其提供资金的投资者”，当美联储开始加息以抑制通胀时，该银行受到了打击。

“初创公司以比银行预期更快的速度耗尽了他们在 SVB 的存款，新的投资已经停滞，这意味着新的资金没有进入银行，”他说。

硅谷银行的主要股东包括 Vanguard (11%) 和贝莱德 (8%)，持有其各种指数基金和 ETF。例如，截至 12 月 31 日，硅谷银行占 iShares Core S&P 500 ETF 的 0.04%。

其他有敞口的基金经理和养老基金包括 State Street Global Advisors、J.P. Morgan 和 Invesco。

根据 13-F 备案文件，管理着超过 1040 亿美元资产的瑞典养老基金 Alecta 在过去一年中将其在 SVB 的持股量翻了一番，到 2022 年底持股价值为 6.09 亿美元。报告指出，目前，Alecta 的股份价值仅为 2.79 亿美元。该计划管理着大约 1000 亿美元的资产。

硅谷银行 (SVB) 危机的影响已蔓延至瑞典。SVB 的暴跌抹去了瑞典最大的养老基金 Alecta 在该银行持有的资产价值的一半以上。据报道，在周四加州银行股价下跌 60% 后，SVB 第四大股东 Alecta 的持股价值下跌了 54%。

Alecta 淡化了对这会影响其利益相关者的任何担忧，“所持股份不到我们资产的 1%，不会影响我们的偿付能力指标，”他证实养老基金已经自 2019 年成为股东以来，已增持 SVB 股份。

就在两天前，Alecta 宣布，它已将其在瑞典最保守的银行之一 Svenska Handelsbanken AB 的全部股份出售。

根据该报告，“该养老金集团的治理和可持续发展负责人 Carina Silberg 说，该集团专注于美国小众银行，而不是传统银行。”

Alecta 还是 First Republic Bank 的第五大股东，这是它在去年年底增加的职位，也是 Signature Bank 的第六大股东，这两家银行周四也遭遇了单日大幅亏损。

以硅谷银行 (SVB) 名义开展业务的 SVB 金融集团 (SVB) 于周四（3 月 9 日）匆忙向客户保证，在融资导致其股价暴跌 60% 后，他们在该银行的资金是安全的，从银行股票中抹去超过 800 亿美元的价值。

由于硅谷银行是标准普尔 500 指数的成分股，几乎所有 1,000 强计划发起人都有风险敞口，包括固定收益和固定供款计划；就在去年，该银行被纳入罗素 3000 成长指数。

对于总部位于宾夕法尼亚州马尔文的 Vanguard，“这是 Vanguard 雷达上的一个小问题，”位于纽约布鲁克林的 Independent Vanguard Adviser 时事通讯的编辑 Jeff DeMaso 在谈到对 Vanguard 股东的影响时说。

“有趣的是硅谷银行在所有Vanguard指数基金中。唯一活跃的基金是Vanguard Growth＆Income，它有三个不同的量化经理。它实际上是一个指数基金。值得注意的是，很多Vanguard主动经理避免购买硅谷银行的股票，”他说。

“这只是贝莱德和先锋集团成为指数行业最大的两家公司的反映，”他补充道。

一些活跃的基金经理也是硅谷银行的股东，例如 Artisan Partners、Voloridge 和 Azora Capital。根据最近的证券备案文件，位于迈阿密的理查德·雷耶斯 (Richard Reyes) 经营的对冲基金 Azora 持有 5% 的头寸。

Artisan Partners 持有其主动管理基金的股票。

在 Artisan Partners 的投资者中，DC 计划将 Artisan Mid-Cap 基金作为一种选择，包括 Cintas Corp.、KPMG、Genuine Parts Co.、Masco Corp.、Nissan North America Inc. 和 S.C. Johnson & Son, Inc.。

硅谷银行是市场困境的最新受害者。在加密货币价格暴跌和监管压力下，另一家与科技相关的银行也在贬值。

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